零点快讯社2025年09月03日 07:32消息，AI眼镜量产在即，2025年产业链爆发，多家A股公司业绩飙升，智能穿戴迎来新风口。
【今日导读】
随着AI技术加速落地，智能硬件产业链迎来新一轮增长契机。2025年上半年，AI眼镜进入量产交付高峰期，多家产业链企业业绩实现同比增长；仙工智能与星尘智能签署千台级人形机器人订单，具身智能商业化进程提速；文远知行Robotaxi首次登陆东南亚，自动驾驶出海迈出关键一步；低空经济持续升温，无人机在应急救援等场景的应用不断拓展；与此同时，工信部发布工业母机标准体系建设方案，推动高端制造国产化与高质量发展。
2025年上半年，全球消费电子行业延续复苏态势，AI眼镜作为AI端侧应用的重要载体，迎来实质性发展突破。据公开数据统计，截至9月1日，在AI眼镜板块的103家上市公司中，有48家今年上半年业绩同比实现增长。其中，多家企业在半年报中明确指出，AI眼镜产品已在上半年完成量产交付，成为拉动营收增长的核心动力之一。这一趋势表明，AI眼镜正从概念验证阶段迈向规模化商用阶段。
国金证券分析认为，AI眼镜有望成为继智能手机之后的下一代个人计算平台，尤其在AR形态下具备替代多种移动设备的潜力。当前，消费电子行业正迎来新一轮由AI驱动的端侧创新周期，建议重点关注产业链中的组装代工、芯片设计及光学显示等核心环节。值得注意的是，尽管整体市场向好，但产品体验、续航能力与成本控制仍是制约大规模普及的关键瓶颈，未来两年将是技术迭代与用户教育的关键窗口期。
在供应链层面，统联精密已具备为智能眼镜提供铰链、镜腿、镜框等精密结构件的量产能力，并积累了部分头部客户的合作经验，显示出其在微型化、轻量化结构件领域的竞争力。紫建电子则专注于新兴消费类锂离子电池的研发与生产，其产品广泛应用于蓝牙耳机、智能手表、AR/VR眼镜等可穿戴设备。随着AI眼镜对高能量密度、小型化电池需求的提升，这类专用电池供应商将迎来更广阔的成长空间。
9月1日，星尘智能在其官方公众号宣布，公司与上海仙工智能达成千台级人形机器人战略订单合作，计划在未来两年内分阶段部署上千台AI机器人，应用于工业、制造、仓储、物流等多个场景。此次合作标志着人形机器人从实验室走向实际产线的重要一步。仙工智能作为全球领先的机器人控制器系统供应商，2023至2024年连续两年全球销量第一，服务客户包括飞利浦、施耐德、西门子等超1500家企业，其控制系统已成为具身智能的关键“神经中枢”。
申万宏源证券指出，机器人控制器是实现任务理解、路径规划与精准执行的核心硬件平台，堪称具身智能的“大脑”与“小脑”。目前多数主机厂仍以自研为主，但随着机器人市场规模扩大，第三方控制器厂商将迎来发展机遇。未来或将出现类似自动驾驶域控制器的竞争格局，形成专业化、模块化、可复用的技术生态。这一趋势不仅有助于降低整机开发门槛，也将加速机器人在更多场景中的落地应用。
天准科技已布局具身智能控制器，并获得多个知名客户订单，展现出明显的先发优势。智微智能则推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等主流芯片平台的“大小脑”控制器产品线，覆盖工业机器人、AGV/AMR、服务机器人及人形机器人等多种形态。新时达也宣布拟于2025年底前推出具身智能通用控制器，并计划在人形机器人领域推出整机产品。这些动向表明，国内企业在机器人核心控制系统上的自主化进程正在加快。
文远知行WeRide于9月1日宣布，其首批Robotaxi GXR车型已抵达新加坡并启动测试，这是该类自动驾驶车辆首次在东南亚落地。目前车辆正在南洋理工大学自动驾驶测试与研发中心（CETRAN）进行模拟道路测试，旨在评估其在本地复杂交通环境下的性能与安全性，为后续获取M1认证做准备。一旦获批，预计将于2025年底在指定公共道路投入运营，由文远知行与一家区域领先出行服务商合作推进商业化部署。
此次出海测试具有标志性意义。一方面，新加坡作为全球智能交通治理的先行者，拥有成熟的法规体系和高度城市化的道路环境，是自动驾驶技术验证的理想试验场；另一方面，这也反映出中国自动驾驶企业正积极拓展海外市场，寻求全球化布局。国泰海通证券认为，中国智能驾驶正稳步迈向L3阶段，当前高速NOA已下探至15万元以下车型，城区NOA逐步进入15-20万元主流价格带，预埋装配率持续提升，L2级渗透率已达50%，技术与硬件基础已为L3落地做好准备。2025年极有可能成为L3自动驾驶的“元年”。
中科创达作为软硬一体自动驾驶域控制器供应商，正围绕端到端技术升级系统能力，提供更强算力、更高效率的数据处理方案，以支撑复杂神经网络模型的运行。中原内配参股公司灵动飞扬则深耕智能驾驶算法优化，在车载通信底层、Autosar架构、功能安全、自动泊车及360环视系统等领域已有成熟产品落地，客户涵盖福特、吉利、东风系、比亚迪等主流车企。这些企业的技术积累，正在为中国自动驾驶生态构建坚实支撑。
低空经济正加速迈向商业化阶段。近日，湖北省应急管理厅举行中型复合翼无人机救援平台交接仪式，向全省11个市州应急管理部门配发11架中型无人机，标志着湖北初步建成覆盖全域的空地一体应急指挥通信保障网络。此举不仅提升了突发事件响应效率，也为无人机在公共安全领域的规模化应用提供了范本。
东北证券指出，自2014年以来，在技术进步与政策支持双重推动下，无人机已实现小型化、低成本与智能化发展，广泛应用于民用与军用领域。产业链涵盖上游零部件与软件研发、中游飞行系统与整机集成、下游多元应用场景。成本结构方面，工业无人机中载荷设备占比高达41.73%，导航通信模块占15.72%，复合材料与结构件占13.31%；而在军用无人机中，机载成品成本占比达65.7%，地面站系统约占17%。随着低空空域管理改革深化和应用场景拓展，无人机产业链将迎来新一轮增长机遇。
航天彩虹在民用无人机领域深耕多年，产品体系完整，已在测绘、海事、森林防火、管道巡检等领域实现成熟应用，具备较强先发优势。中无人机旗下翼龙-1G、翼龙-X已获军贸出口许可，正积极推进国际市场推广，同时多款1000kg级以下无人机的出口鉴定工作也在加速推进，军贸竞争力持续增强。纵横通信子公司狮尾智能则开创性地实现了城市超高层建筑无人机自主巡检，融合智能网联与感知避障技术，可在复杂城市环境中执行超视距作业，展现了无人机在智慧城市运维中的巨大潜力。
近日，国家标准委与工业和信息化部联合印发《工业母机高质量标准体系建设方案》，明确提出到2026年基本建成工业母机高质量标准体系，制修订相关标准不少于300项，牵头制定国际标准不少于5项，国际标准转化率达到90%，标准供给结构进一步优化。该方案旨在通过高标准引领，推动工业母机产品质量提升与设备升级换代，助力制造业高质量发展。
工业母机作为“国之重器”，是制造业的基石。近年来，“工业母机+”行动持续推进，在航空航天等领域实现了国产五轴联动机床等关键装备的首台套突破，有效支撑了高端制造自主可控。国金证券认为，当前工业母机不仅受益于国产替代进程加快，更面临新能源汽车、人形机器人、低空经济等新兴产业带来的增量需求。例如，人形机器人对精密减速器、关节模组的加工精度提出更高要求，将拉动高端磨床、加工中心的需求爆发。
宇晶股份专注于精密数控机床设备的研发与生产，为硬脆材料提供切割、研磨、抛光一体化解决方案，其设备广泛应用于光伏、消费电子等领域。博亚精工则在板带成形加工装备领域实现突破，其产品已成功替代德国、日本、意大利等国同类设备，部分产线成为行业标杆。这些企业在细分领域的深耕，体现了中国高端装备制造业从“跟跑”到“并跑”甚至“领跑”的转变趋势。可以预见，随着标准体系完善与技术创新双轮驱动，中国工业母机产业将迎来更高质量的发展阶段。
