零点快讯社2025年10月21日 17:28消息，三大指数大涨超1%，深地经济概念股集体爆发，CPO科技线强势反弹，多股涨停，市场热度持续攀升。
市场早盘呈现震荡反弹态势，创业板指表现尤为强劲，盘中涨幅一度突破3%，全市场近4600只个股飘红，市场情绪显著回暖。沪深两市上午半日成交额达1.15万亿元，较前一交易日同期小幅缩量115亿元，显示出在普涨格局下资金追高意愿略有收敛。从盘面来看，热点题材轮动活跃，深地经济概念持续发酵，神开股份、石化机械双双实现两连板，正元地信等多股强势涨停，成为今日早盘最亮眼的主线之一。
算力硬件方向延续强势，光模块“易中天”三巨头集体走高，带动CPO概念股全面反弹。苹果产业链也迎来集中表现，环旭电子封于涨停，立讯精密、歌尔股份、工业富联等龙头跟涨明显。存储芯片板块同样大幅拉升，香农芯创盘中涨幅超13%，显示出科技成长类品种正在重新获得资金青睐。不过值得注意的是，煤炭板块整体走弱，安泰集团等个股跌幅居前，反映出周期类品种在当前环境下相对承压。
截至午间收盘，主要指数全线收高：沪指上涨1.2%，深成指上涨1.97%，创业板指大涨2.92%。个股层面，早盘共有58只非ST及未开板新股实现涨停，封板率高达82%，显示短线资金做多动能充沛。连板股数量达到12家，其中大有能源已斩获6连板，成为当前市场的高度标杆；先锋电子录得3连板，盈新发展、石化机械、汇绿生态、神开股份、德石股份、黄河旋风、北方股份、百川能源、中信重工、恒盛能源等则均实现2连板，梯队结构清晰。
深地经济概念今日全面爆发，正元地信以20cm涨停领涨，中裕科技、德石股份、山河智能、中化岩土、山东墨龙等纷纷涨停，恒立钻具、四方达涨幅超过10%。这一行情的背后，是政策层面的明确导向——自然资源部近日表示，“十五五”期间将重点推进深海、深地等新兴和未来产业的标准化建设，抢占技术制高点。这不仅释放出国家对战略性资源开发的高度重视，也为相关产业链提供了长期发展的制度支撑。结合机构观点，基建行业有望受益于设备集中换新周期以及大型工程项目的陆续开工，叠加“以工代赈”政策助力，内需复苏预期进一步增强，或将成为稳增长的重要抓手。
消费电子板块早盘震荡走强，环旭电子涨停，福立旺、立讯精密、弈东电子、歌尔股份、工业富联等同步上扬。消息面上，研究机构Counterpoint Research最新数据显示，iPhone 17系列在中美两地上市前10天的销量同比提升14%，显著优于前代产品。受此提振，苹果公司股价周一盘中一度上涨4.2%，触及262.9美元，市值逼近3.9万亿美元，跃居全球第二，仅次于英伟达。这一数据不仅反映了苹果品牌在全球高端市场的强大号召力，更说明AI功能的持续渗透正在重塑智能手机的价值逻辑。可以预见，在端侧AI加速落地的背景下，具备核心技术整合能力的消费电子龙头将持续受益。
CPO（共封装光学）概念股继续反弹，汇绿生态收获两连板，中际旭创、源杰科技、威尔高、仕佳光子涨幅均超10%，新易盛、鹏鼎控股、德科立等紧随其后。华泰证券最新研报指出，三季度海外800G光模块需求仍将保持快速增长，头部厂商有望维持同比高增态势。随着1.6T光模块逐步起量，相关光模块、光引擎环节企业将迎来新一轮成长机遇。同时，国内400G光模块需求也有望快速释放，推动产业链整体业绩改善。此外，光芯片领域中的CW光源与100G EML国产化进程加快，头部企业有望实现环比持续增长，MPO连接器需求亦将维持高景气。这些趋势表明，AI基础设施建设仍在加速推进，算力硬件作为底层支撑的重要性愈发凸显。
房地产板块盘中震荡走高，上实发展、香江控股、光明地产、盈新发展、财信发展集体涨停，大悦城、新城控股、珠江股份等跟风上涨。尽管当前房价仍处于调整通道，但国家统计局最新公布的数据显示，9月份70个大中城市商品住宅销售价格环比虽有下降，但同比降幅继续收窄，显示出市场下行势头正在趋缓。这一信号值得重视——虽然楼市尚未企稳回升，但政策托底效应已开始显现。结合近期多地优化限购、降低首付比例、下调房贷利率等举措来看，房地产市场正逐步进入“政策见效观察期”。短期来看，地产板块更多体现为估值修复行情，但若销售数据后续出现实质性好转，则不排除板块迎来进一步反弹空间。
总体来看，今日早盘市场呈现出普涨格局，三大指数均涨逾1%，深地经济、AI算力硬件、消费电子、房地产等多个方向轮番表现，结构性机会丰富。然而，在成交量小幅萎缩的背景下，这种普涨是否具备持续性仍需观察。我们认为，当前市场仍处于震荡筑底阶段，单日的情绪回暖尚不足以确认趋势反转。投资者应理性看待热点轮动节奏，避免盲目追高，重点关注政策驱动明确、基本面扎实且具备长期成长潜力的方向。特别是在国家战略聚焦的深地、深海、AI算力等领域，或将孕育出一批具有时代意义的投资标的。
商务部日前发布《2026年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序》，明确2026年化肥进口关税配额总量为1365万吨，其中包括尿素330万吨、磷酸氢二铵690万吨、复合肥345万吨。此项政策旨在保障国内农业生产所需关键原料供应稳定，体现了国家对粮食安全底线的高度重视。在全球地缘局势复杂、化肥价格波动加剧的背景下，提前锁定进口配额有助于平抑市场价格波动，保护农民利益，同时也为农业产业链上下游企业提供经营确定性。
国家能源局于10月17日组织召开2025—2026年度采暖季天然气保暖保供工作会议，强调要坚持底线思维，充分应对极端气候频发和国际形势不确定性带来的挑战，切实保障群众温暖过冬。会议围绕北方地区采暖用气保障、气电协同联动、安全运营排查、企业互济互保等方面作出具体部署。此举释放出强烈的民生优先信号。随着冬季临近，能源保供已进入关键窗口期。此次会议不仅是例行工作安排，更是对去年部分地区出现供暖紧张问题的积极回应。强化跨部门协作与应急响应机制，有助于提升我国能源系统的韧性，也为资本市场相关公用事业和能源企业带来稳定预期。
