零点快讯社2026年04月23日 13:19消息，A股公司半导体行业迎来双重催化，值得关注。
昨日，市场低开后震荡上行，沪指重新站上4100点，创业板指和深成指均上涨超过1%。创业板综指创出新高，突破2015年6月3日的历史峰值。沪深两市成交金额达到2.56万亿元。板块方面，算力硬件、光纤、算力租赁等概念表现强劲。下跌方面，影视院线板块整体回调。截至收盘，沪指上涨0.52%，深成指上涨1.3%，创业板指上涨1.73%。
在今日的券商晨会中，中信建投指出，半导体行业正面临双重利好推动；招商证券表示，公募基金在一季度重点增持了资源与科技类资产，港股配置比例持续下降；华西证券预计，短期内碳酸锂价格仍将维持强势。
中信建投：半导体正迎来双重催化
半导体设备零部件行业正处在自主可控趋势叠加的背景下：一方面，AI技术推动下游进入扩产的景气周期，中国大陆对半导体设备整机的自主可控提出了更高要求，在设备国产化率不断提升的背景下，零部件市场整体空间逐步扩大；另一方面，关键零部件的国产化水平仍然较低，高端产品的国产替代仍处于初期阶段。建议关注①国产化率较低品类的国产替代进展与突破情况；②国产化进程顺利的品类快速放量所带来的上市公司业绩提升。
招商证券：公募基金在一季度持续加仓资源科技板块，显示出对这一领域的积极态度，而港股的配置比例则继续下降。这反映出当前市场对内地资源类及科技类资产的偏好有所提升，同时对港股整体吸引力的减弱。从投资逻辑来看，资源科技行业的复苏预期以及政策支持可能是推动资金流入的重要因素。不过，港股配置比例的回落也提示投资者需关注外部环境变化对港股市场的影响。
2026年第一季度，主动管理型基金的规模重新出现增长，而被动型基金的规模则有所下降。各类基金的仓位普遍下调，同时持股集中度也有所降低。港股配置比例持续下滑，港股相对于基准指数的超配幅度明显收窄。在加仓策略上，主要集中在资源类和科技类资产。资源类加仓受益于地缘政治紧张局势，涉及基础化工、石油石化及煤炭等板块；科技领域则围绕人工智能主线，重点布局算力、电力和存力相关环节。从一级行业来看，重点加仓方向包括通信、电力设备和基础化工。加仓风格上，呈现出周期性资产与小盘成长股并重的特征。
华西证券：预计短期内碳酸锂价格将保持偏强运行
根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，3月份我国动力及储能电池总销量为175.1GWh，环比增长54.7%，同比增长51.6%。其中，动力电池销量为114.7GWh，占总销量的65.5%，环比增长53.9%，同比增长31.1%；储能电池销量为60.4GWh，占比34.5%，环比增长56.2%，同比增长115.9%。据大东时代智库（TD）统计，4月份中国锂电市场排产总量预计将达到235GWh，环比增长7.3%。同时，中东地区地缘政治局势的波动可能推高部分依赖柴油进口国家的矿产开采成本，并导致运输受限，从而在成本端对锂价形成支撑。综合来看，需求端与成本端的双重支撑将稳固价格底部，预计短期内碳酸锂价格仍将维持偏强走势。
