零点快讯社2026年04月23日 11:40消息，AI算力赛道持续强势，关注细分领域轮动机会。
导读：①以AI算力链为主线，CPO概念持续走强，资金逐步向光纤、衬底等上游细分领域扩散；②算力租赁板块保持活跃，其商业模式与估值逻辑正在发生转变，行业成长潜力进一步释放；③资金高度聚集在AI赛道，抱团现象愈发明显，需警惕主线一旦出现调整可能引发的集体回调风险。
昨日市场震荡上行，沪指重新站上4100点，创业板综合指数也创下历史新高。然而，市场依然呈现明显的结构性分化，多数盈利机会主要集中在AI算力相关产业链中，未来更多将围绕核心赛道内部展开轮动性机会的挖掘。 从当前市场表现来看，尽管整体指数有所回升，但资金仍高度集中于部分热门板块，反映出市场情绪虽有所回暖，但整体仍处于结构性行情之中。这种分化格局短期内或将继续延续，投资者需更加注重行业和个股的甄别，把握真正具备成长性和政策支持的核心资产。
从CPO板块链强者恒强，龙头中际旭创再涨超2%离万亿市值仅一步之遥、新易盛涨超7%市值突破6000亿，东山精密缩量涨停。市场炒作重心开始产业链上游延伸，受涨价的持续催化下光纤概念再度走强，永鼎股份、亨通光电、杭电股份涨停，长飞光纤续创新高。此外，InP衬底、薄膜铌酸锂、所需金属铟等细分同样被资金挖掘。
算力租赁领域持续活跃，协创数据股价涨停20%，宏景科技再度上涨超过15%，利通电子也继续刷新历史新高。分析人士指出，市场开始重新审视算力租赁商业模式的实质转变，即从传统的裸算力出租转向Token工厂模式，估值体系正式由PE转向PS。随着AI大模型商业化进程加快，国内主要大模型厂商已达成共识，MaaSToken分成模式预计将于2026年第二季度全面实施，算力租赁行业正经历盈利逻辑与估值逻辑的双重变革。随着核心标的进一步带动板块情绪，未来仍有望在该板块中挖掘低位补涨机会。
近期，半导体行业关注度持续升温，市场普遍认为，在AI算力需求和全球数字化经济的推动下，全球半导体产业正迎来历史性机遇。原本预计在2030年才能实现的万亿美元半导体时代，有望提前至2026年底到来。后续关注的焦点依然集中在存储芯片领域，昨晚美股存储芯片板块集体上涨，可能对相关概念股票形成新的刺激。同时，上游的材料和设备领域也值得持续关注。
当前市场资金与交易热度高度集中在AI算力赛道，板块内部呈现明显的结构性分化。在这一背景下，市场短线情绪高度依赖主线的抱团效应，整体表现出较强的脆弱性，波动风险显著上升。一旦AI板块的资金抱团出现松动，可能会引发资金集中撤离，进而导致相关个股的集体补跌，需引起足够重视。 **看法观点：** 当前AI算力赛道的过度集中反映了市场对技术驱动型产业的高度关注，但也暴露出资金配置过于集中的潜在风险。在缺乏明确政策或业绩支撑的情况下，过度依赖短期热点容易造成市场情绪的剧烈波动。投资者应保持理性，避免盲目追高，同时关注市场资金流动的动态变化，防范可能出现的系统性调整风险。
