零点快讯社2025年09月09日 08:49消息，中信证券：首个AI+行业政策落地，电力数智化发展前景可期。
中信证券研报指出，9月8日，国家发改委与国家能源局联合发布《关于推进“人工智能”能源高质量发展的实施意见》，这是此前“人工智能”战略在能源行业中的具体落地举措。作为能源体系的核心组成部分，电力系统在其中占据重要地位。近年来，电力市场化改革不断深化，“人工智能能源”相关措施的逐步实施，以及电力现货市场、辅助服务市场等建设步伐的加快，将有望直接推动电力数智化产业的发展。据中信证券保守预测，到2030年，电力数智化领域的市场规模可能达到约1800亿元。建议关注电力信息化、能源大数据、算电融合等相关领域，以及受益于AI技术赋能的电力市场参与者。
新兴行业｜首个“AI”相关产业政策正式出台，电力系统数字化与智能化发展未来可期
9月8日，国家发改委与国家能源局联合发布《关于推进“人工智能”能源高质量发展的实施意见》，标志着此前“人工智能”相关行动在能源行业中的具体落地。作为能源体系的核心组成部分，电力系统近年来持续推动市场化改革。我们认为，“人工智能能源”政策的实施，以及电力现货市场、辅助服务市场等建设步伐的加快，将直接推动电力数智化产业的发展。据我们保守预测，到2030年，电力数智化领域的市场规模有望达到约1800亿元。建议关注电力信息化、能源大数据、算电融合等相关领域，以及受益于AI技术赋能的电力市场参与者。
▍事件：
2025年9月8日，国家发展改革委、国家能源局印发《关于推进“人工智能”能源高质量发展的实施意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出，到2027年，能源与人工智能的融合创新体系将初步建立，算力与电力的协同发展基础将进一步夯实，人工智能在能源领域的核心技术将实现显著突破，并在更多场景中得到广泛应用。 人工智能与能源的深度融合，是推动行业转型升级的重要路径。当前，能源系统正面临效率提升、安全稳定和绿色低碳等多重挑战，而人工智能技术的引入，有助于优化资源配置、提高运行效率、增强预测能力。此次政策的出台，不仅为能源行业的智能化发展指明了方向，也为相关技术的研发和应用提供了有力支持。未来，随着人工智能技术的不断进步，其在能源领域的应用潜力将持续释放，为构建清洁、高效、智能的现代能源体系注入新动能。
▍“人工智能+”行动在各领域正落实落细。
8月26日，国务院印发《关于深入实施“人工智能”行动的意见》，明确将人工智能提升至国家战略层面，首次提出清晰的分阶段发展目标，并锁定六大应用方向。在政策引导下，各领域人工智能的规模化商业应用有望加速推进。时隔十余日，此次《意见》的出台是对国务院相关文件的具体落实，系统性地部署了人工智能在电网、能源新业态、新能源、水电、火电、核电、煤炭、油气等八大应用场景中的发展路径，凸显了能源领域数字化与智能化转型的战略意义。参照2015至2016年“互联网+”行动对服务业的推动作用，预计各细分领域的“人工智能”实施方案将陆续发布，人工智能技术对工业各领域的赋能也将受到更高重视。 **观点看法：** 此次《意见》的发布标志着人工智能已从技术探索阶段迈入全面应用和产业融合的新阶段。特别是在能源领域，人工智能的深度介入不仅有助于提升效率、优化资源配置，更将推动传统能源行业向绿色、智能方向转型升级。未来，随着各项配套政策的落地，人工智能将在更多实体经济领域释放出巨大潜力，成为驱动高质量发展的关键力量。
电力市场化进程不断加快，电力数智化领域有望直接受益。据预测，到2030年，该市场规模有望达到约1800亿元。这一趋势反映出能源行业在数字化转型方面的持续深化，也预示着未来电力系统将更加智能、高效。随着市场机制的不断完善和技术手段的持续升级，电力行业的运行效率和资源配置能力有望显著提升，为经济社会发展提供更有力的支撑。
电力系统是能源领域的主要构成。国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司于2025年4月联合发布《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》，要求2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，全面开展连续结算运行，充分发挥现货市场发现价格、调节供需的关键作用。我们认为，电力现货市场建设节奏的加快将望直接利好能源数字化领域，既包括市场端的电力交易辅助决策系统、发电侧和电网侧的电力大数据分析、用户侧市场化售电管理系统等，也包括传统电力企业的信息化数字化转型。考虑到以下三方面因素，我们估测至2025年，由现货市场带来的信息化市场规模达到约500亿元，2030年或达约1800亿元。
总量增大：按6.5%增速递减测算，2030年全社会用电量望达到14万亿千瓦时；电力市场化程度将不断提升，现阶段市场化交易电量占比超过60%，随着后续零售端的逐步放开及工业用电占比进一步提升，预计2030年将达到80%。
现货扩容：随着各现货市场逐步加快恢复并进入正轨，现货交易的市场份额增长速度明显提升。考虑到山东、山西、广东、浙江等首批现货试点地区的建设进度较快，而其他省份的市场仍处于发展阶段，综合预计到2025年，现货交易在市场化交易电量中的占比将达到8%，到2030年有望提升至20%。
智能信息化趋势：在2024年国网工作会议中，提出“以‘大云物移智链’等现代信息技术为引领”。我国电力系统建设正加速向数字化和智能化方向转型，智能电网、调度自动化及电力信息化等领域持续推进。因此，假设度电价格中的信息化投资将逐步增加，同时考虑到规模效应带来的成本分摊，综合判断度电信息化成本占比将保持稳定。
▍投资建议：
其一是电力IT。建议关注直接受益于电力市场化进程持续推进和此次“人工智能+能源”文件的电力系统智能化领域。
其二是能源大数据与算电的深度融合。《意见》提出“加强关键共性技术供给”，建议重点关注能源电力领域中数据、算力、算法等人智能应用的基础支撑体系建设。
其三是受益于人工智能技术的市场参与主体。《意见》以专栏形式明确了37个人工智能+能源的融合应用发展重点任务，涉及百余项场景。其中，油气方向有6个，煤炭、电网、水电、能源新业态方向各5个，火电、新能源方向4个，核电方向3个，同时，提出了各任务的建设路径与目标。
▍风险因素：
电力市场化改革进程未达预期；“人工智能能源”相关政策推进力度不足；算力产业的发展速度未达预期。
