零点快讯社2025年08月30日 13:25消息，中信证券指出，AI发展推动光纤技术革新，空芯光纤成关键突破，有望开启万亿级新市场，引领通信产业变革。
随着人工智能技术的迅猛发展，数据中心的互联需求正以前所未有的速度增长，推动光纤通信产业加速升级。中信证券最新研报指出，AI驱动下的高带宽、低时延网络需求正在重塑光通信格局，传统光纤技术面临迭代压力，而空芯光纤作为下一代传输介质，正逐步从实验室走向规模化商用，成为全球科技巨头战略布局的关键一环。
当前，微软等海外科技领军企业已在空芯光纤领域率先落子。2022年12月，微软收购英国空芯光纤初创公司Lumensity，正式切入该技术赛道；2023年11月，其推出新一代空心光纤技术，显著提升光速传输效率；更值得关注的是，在2024年11月举行的Ignite大会上，微软宣布将在未来24个月内部署长达15000公里的空芯光纤网络，以支撑其AI基础设施的高速互联需求。这一举措不仅是技术验证，更是对空芯光纤商业化前景的强烈信心投票。
在国内，中国移动也实现了关键突破。2025年7月29日，中国移动在广东开通我国首个反谐振空芯光纤商用线路，服务于深港跨境金融业务，创下“两项创新、两项首个”的里程碑。该线路平均损耗低至0.085dB/km，最低可达0.065dB/km，刷新全球同类技术商用纪录。更令人振奋的是，通过气体吸收损耗抑制等核心技术攻关，中国移动成功完成单波1.2Tb/s在S+C+L多波段下137.36km的传输试验，单向总容量高达114.9Tb/s——这标志着我国在高端光纤自主可控方面迈出了坚实一步。
从技术角度看，空芯光纤之所以被寄予厚望，源于其本质性优势：以空气或真空替代传统玻璃芯，使光信号在接近真空环境中传播，从而实现比传统光纤快约47%的传输速度，时延降低达31%；同时，其衰减系数可低至0.05dB/km，非线性效应比普通单模光纤弱3到4个数量级，且支持超1000nm的工作频段，具备极高的传输容量和稳定性。这些特性恰恰契合了AI大模型训练中对节点间高速同步、低延迟通信的严苛要求。
值得注意的是，康宁公司发布的2025年第二季度财报进一步佐证了这一趋势。财报显示，数据中心对光通信互联产品的需求呈现爆发式增长，尤其是高带宽多模光纤订单持续攀升。业内分析认为，这背后是“光进铜退”长期趋势的深化——随着800G向1.6T光模块演进，铜缆在速率、功耗和距离上的瓶颈日益凸显，光纤已成为数据中心内部连接的必然选择。
在“scale-up”架构下，超大规模企业正构建更强大的计算节点并集成更多GPU，导致机柜间、机架内乃至芯片间的光互联密度急剧上升。据CRU数据，2024年AI相关光缆消费同比增长138%，预计2025年仍将保持近80%的增速。与此同时，OM4Pro、OM5等高性能多模光纤因适配高速短距场景而供不应求，推动产品单价与毛利率同步提升，形成“量价齐升”的良性循环。
然而，技术革新从来不是一蹴而就。尽管空芯光纤前景广阔，但其大规模普及仍面临多重挑战：一是制造工艺复杂，良率和成本控制难度大；二是接口标准、熔接技术、网络兼容性等尚未完全统一，标准化进程有待加速；三是现有光纤基础设施庞大，替代周期较长。因此，短期内空芯光纤或将优先应用于金融交易、AI集群、超算中心等对时延极度敏感的高价值场景，逐步向外扩散。
从产业角度看，此次中国移动的商用落地不仅是一次技术突破，更具有战略意义。它表明我国已在高端光纤领域具备自主创新能力，有望打破长期依赖进口核心技术的局面。未来，若能加快推动空芯光纤的国家标准制定，并联合设备商、云服务商共建生态，中国有望在全球光通信升级浪潮中占据更有利位置。
当然，我们也需保持理性：AI对光纤的需求虽强劲，但仍受制于整体资本开支节奏。一旦云厂商或运营商因宏观经济波动缩减投资，相关产业链扩张可能放缓。此外，地缘政治因素、国际贸易壁垒以及行业竞争加剧，也可能影响技术推广路径。因此，在乐观看待趋势的同时，企业应注重技术研发与成本控制的平衡，避免盲目扩张。
总体而言，AI正成为光通信产业变革的核心驱动力。从多模光纤放量到空芯光纤破局，一场由数据洪流引发的传输革命已经开启。这场变革不仅是速度的提升，更是信息基础设施底层逻辑的重构。可以预见，未来几年，谁掌握了更高性能、更低时延的光连接技术，谁就将在AI时代的算力竞争中赢得先机。
